Ошибка
  • Delete failed: '404032211029d2de70fa35d2d07c12d7.php_expire'
  • Delete failed: '404032211029d2de70fa35d2d07c12d7.php'
  • Delete failed: '8c313e5f975397a63fe079bf1c3b5daf.php_expire'
  • Delete failed: '8c313e5f975397a63fe079bf1c3b5daf.php'
  • Delete failed: 'c31f0a37dea5b29fe96e9b68cd4a3ebd.php_expire'
  • Delete failed: 'c31f0a37dea5b29fe96e9b68cd4a3ebd.php'
  • Delete failed: '290dccfd02cb8d63c758a14d8be45ee7.php_expire'
  • Delete failed: '290dccfd02cb8d63c758a14d8be45ee7.php'

Создать PDF Рекомендовать Распечатать

Анализ факторов и условий размещения контрактного производства электроники.

Отраслевая экономика | (100) УЭкС, 6/2017 Прочитано: 6013 раз
(0 Голосов:)
  • Автор (авторы):
    Лукашевич М.Л. , Малеванная Т. С.
  • Дата публикации:
    24.06.17
  • ВУЗ ИЛИ ОРГАНИЗАЦИЯ:
    Санкт-Петербургский Государственный Экономический Университет

Анализ факторов и условий размещения контрактного производства электроники.

Analysis of factors and conditions of electronic contract manufacturing localization

 

Лукашевич М.Л.

Lukashevisch M. L.

К.э.н., доцент, Кафедра Мировой экономики и международных экономических отношений
Санкт-Петербургский Государственный Экономический Университет

 mlukash51@mail.ru

Малеванная Т. С.

Malevannaia T. S.

Аспирант, Кафедра Мировой экономики и международных экономических отношений
Санкт-Петербургский Государственный Экономический Университет

Tatyana.malevann11@gmail.com

Аннотация

       Контрактные производства являются важным элементом развития мировой отрасли электроники. В работе проанализированы факторы, влияющие на размещение, и проведен кластерный анализ стран базирования контрактных производств, определена привлекательность России для развития контрактных производств электроники.

Ключевые слова: контрактное производство, электроника, кластерный анализ

Abstract

Contract manufacturers are important elements of world electronic industry development. In the article the factors of localization are analyzed, the cluster analyses of bases countries is made, the attractiveness of Russia for this industry is determined.

Keywords: contract manufacturing, electronics, cluster analysis

Введение

Усиление конкуренция на глобальных рынках ведет к сокращению жизненного цикла продукта и вынуждает компании оптимизировать свои бизнес-стратегии, используя различные модели аутсорсинга, в том числе производственного. Контрактное производство, как один из видов производственного аутсорсинга, получило развитие во многих отраслях, и представлено как в развитых, так и в развивающихся странах.

Модель контактного производства используется в производстве продуктов питания, игрушек, одежды и обуви, лекарств, медицинского оборудования, автомобилей. Но в силу «модульности производимых изделий» и, как следствие, высокой степени унификации и стандартизации продуктов и процессов, самое широкое распространение контактное производство получило в отрасли электроники.

Рынок контрактного производства электроники многие годы являлся одним из наиболее быстро растущих рынков со средним темпом роста 8% в год. К 2018 году по прогнозам объем рынка составит 670 млрд. USD. На мировом рынке контрактного производства электроники в качестве заказчиков выступают такие компании как Apple, Hewlett-Packard, Motorolla, Cisco, Blackberry, Nortel, IBM. Крупнейшими контрактными производителями электроники являются глобальные по сути международные компании Foxconn, Flextronics, Jabil, Celestica, Sanminta.

Для России важен анализ опыта других стран в развитии контактного производства электроники в связи с реализацией планов по импортозамещению в этой стратегически важной отрасли, являющейся драйвером развития других отраслей промышленности страны. И контрактные производства могут внести в развитие отрасли большой вклад.

Основная часть

Использование контрактного производства в отрасли электроники получило развитие в регионе Юго-Восточной Азии, Мексике, Восточной Европе. При этом 50% мирового рынка услуг контактного производства приходится на Китай, ставший «глобальной фабрикой», в силу, с одной стороны, дешевой рабочей силы, а с другой стороны большого объема внутреннего рынка [1]. Развитие контрактного производства в Мексике обусловлено относительно низкими издержками в стране, а также близостью к США. Страны Восточной Европы производят по контракту электронные компоненты для заказчиков в Западной Европе, превалирующее значение при этом также играет относительно невысокий уровень издержек по сравнению с Западной Европой и непосредственная близость к заказчику.

Производство электроники в России оценивается в 6 млрд USD. На контрактное производство приходится всего 2% рынка – 710 млн USD.. При этом, отметим, что 70% электронных компонентов, используемых для производства, импортируются. Существующий уровень развития электронной отрасли в России не позволяет компаниям охватить весь объем рынка собственным производством. Использование же модели контрактного производства, с одной стороны, позволит обеспечить больший объем продукции для внутреннего рынка, с другой стороны, даст компаниям доступ к новым технологиям и возможность встраивания в производственные цепочки, в том числе крупных ТНК.

Распространение модели контрактного производства электроники зависит от многих факторов. Нами был проведен анализ требований, предъявляемых как к самим контрактным производствам, так и к странам их базирования, влияющих на принятие решений о выборе модели и места размещения производства. Анализ позволит определить место России в этом бизнесе и предложить меры по развитию контрактных производств электроники в стране.

Рассмотрим факторы, влияющие на развитие контраткного произвосдтва электроники.

Е. Стенли и М. Грегори в своей модели предложили несколько критериев для выбора контрактных производителей. Это стоимость оказания услуги, в которую эксперты включают непосредственно цену услуги, транспортные расходы, расходы на складское хранение и страхование. Второй критерий оценки поставщика – это его техническая база, включающая  производственные мощности, упаковку, возможность увеличения объемов производства, сроки производства. Качество, являющееся еще одним важным критерием при выборе поставщика, оценивается уровнем подготовки персонала, соответствием продукции международным стандартам, надежностью поставщиков контрактного производителя. При оценке международных поставщиков во внимание принимается так же их географическое положение, политическая стабильность в стране базирования [2, 43-45 c.].

По мнению С. Лукачева – директора ООО «ПК Альтоника» (компания – производитель электронных компонентов) – при использовании модели контрактного производства цена главным образом складывается из трех компонентов: стоимости работ, компонентов и логистических издержек, остальные же затраты носят второстепенный характер [3]. 

С. Зорин – директор по развитию компании Jabil (один из крупнейших мировых контрактных производителей) – отмечает, что около 40% стоимости электронной продукции приходится на полупроводники и печатные платы, стоимость же работы оставляет 10-15%. По его мнению, контрактное производство следует размещать в регионах с невысокими ставками аренды и заработной платы [ 3].

А. Руснак считает, что при развитии контрактного производства важно учитывать потенциал внутреннего рынка страны (емкость, развитость, барьеры). К существенным факторам эксперт также относит уровень образования, инвестиционную привлекательность страны, политику правительства по привлечению иностранных инвестиций, географические факторы (удаленность и удобство расположения), таможенную политику, уровень защиты интеллектуальной собственности [ 4].

Аналитики консалтинговой компании iSupply, исследуя перспективность стран для размещения контрактного производства, вывделяют такие негативно влияющие факторы как экспорто-импортные пошлины, налоги на добавленную стоимость, отсутствие системы логистики и дистрибьюции компонентов, нестабильное законодательство, преступность [ 5].

Ч. Брамхат, отмечает, что при выборе места размещения контрактного производства важно географическое положение и близость к заказчику, а также транспортные расходы. Именно поэтому, заказчикам из США иногда выгоднее размещать контракты на производство в Мексике, чем в Китае, несмотря на то, что в последней стране стоимость труда ниже [ 6].

Д. Поллок, в качестве ключевых факторов успеха контрактного производителя рассматривает логистические цепи и диверсификацию покупателей [ 7].

М. Зеттер утверждает, что основным фактором успеха для использования модели контрактного производства является возможность снижения затрат, поэтому важнейшими факторами при его размещении являются: географическое положение, затраты на компоненты, защита интеллектуальной собственности, уровень налогообложения, общий уровень инфраструктуры[8].

Л. Крамер и Дж. Дедрик, исследуя бизнес-процессы компании Dell, отмечают, что компания, при размещения заказав на производство, рассматривает сочетание таких факторов как стоимость рабочей силы, уровень транспортной и информационной инфраструктуры, доступ к рынкам, уровень государственного регулирования [9].

Г. Агарвалла утверждает, что стоимость рабочей силы не является единственным критерием для компании при рассмотрении вопросов о локализации производства электроники в стране – к учету принимаются наличие других элементов производственной цепочки, доступ к локальному и региональному рынку, возможность повышения квалификации рабочей силы[10].

Т. Бранд и Ч. Сью Вей, отмечают, что развитию отрасли электроники в Малайзии способствовала реализация правительством страны планов по стимулированиютрудоемких и экспортноориентированных отраслей. После открытия первого завода по производству полупроводников в г. Пенанг, страна стала глобальным хабом для производителей электроники – компании США, Японии и Европы Тайваня и Кореи начали производить компоненты в Малайзии [11].

Эксперты AustraliaandNewZеlandBankingGroupLtd обращают внимание на тот факт, что в развитых странах наблюдается сокращение производства электроники в силу высоких издержек: высокие заработные платы, отсутствие экономии на масштабе, высоких барьеров при входе на рынок некоторых товаров. Это является одной из причин, по которой используется модель контрактного производства в странах, где ниже уровень операционных затрат и налогообложения. При этом эксперты указывают на то, что не только непосредственно производство переносится в страны с низкими издержками, но и последующая сборка. При этом основополагающими факторами являются низкая стоимость рабочей силы, стоимость компонентов, уровень защиты интеллектуальной собственности, налоговая нагрузка, уровень инфраструктуры, развитие транспорта и логистики, возможность работы в максимально короткие сроки [12].

По оценке экспертов Международной организации труда при выборе страны для размещения контрактного производства принимаются во внимание уровень издержек, наличие устойчивых поставок компонентов, а так же непосредственно рынок региона[13].

Анализируя годовые отчеты крупнейших контрактных производителей, можно прийти к выводу, что близость к заказчику является одним из важнейших факторов успеха. Например, у Flextronicsболее 10% оборота приходится на заказы Lenovo, для Sanminaважнейшим клиентом является Nokia, у Celestica 19% продаж приходится на компанию Cisco. При наличии возможности контрактные производители располагают свои производства недалеко от компаний заказчиков.

Оценивая уровень развития контрактного производства электроники в странах Юго-Восточной Азии, Латинской Америки и Европы, а также факторы, на которые ориентируются компаниии при принятии решения о размещении контрактного производства в стране, можно предположить, что и Россия обладает определенной привлекательностью в качестве страны базирования контрактных производств электроники.

В целях сравнения и оценки привлекательности стран для размещения контрактных производств нами была использован инструментарий кластерного анализа, позволяющий группировать многомерные объекты, представлять результаты точками в геометрическом пространстве и выделять группы точек как кластеры [14, 456-458 c.].

Для проведения кластерного анализа и определения конкурентоспособоности России в данной отрасли авторами были отобраны страны с большими объемами контрактного производства из различных регионов мира: Тайланд, Малайзия (регион Юго-Восточной Азии), Мексика (Южная Америка), Польша, Чехия, Венгрия, Румыния, Украина (Восточная Европа).

В качестве критериев привлекательности страны для размещения контрактного производства использовались сведенные в две группы показатели, предлагаемые выше упомянутыми экспертами и имеющиеся в международной статистике и страновых рейтингах:

1. Позазатели, характеризующие затраты при размещении контратного производства, а также определяющие макроэкономическую ситуацию в стране

1.1 Стоимость и производительность труда:

1.1.1 Уровень заработных плат в промышленном производстве

1.1.2 Индекс производительности труда

1.2. Логистическая инфраструктура и транспортные издержки:

1.2.1 Средние ставки арендной платы за производственные помещения

1.2.2. Уровень логистики (рейтинг развития логистики, рассчитываемый рассчитыается Всемирным банком по 160 странам).

1.2.3. Стоимость экспортно-импортных операций (рассчитывается экспертами Всемирного банка и отражает стоимость таможенного оформления одного грузового контейнера).

1.3. Макроэкономическая и правовая среда:

1.3.1. Рейтинг макроэкономической среды, являющийся составной частью рейтинга простоты ведения бизнеса Всемирного банка.

1.3.2. Индекс защиты прав собственности, рассчитываемый Международным альянсом прав собственности.

2. Показатели, определяющие потенцивал внутреннего рынка и экспорта:

3.1 Объем импорта и

3.2. Экспорта электронных компонентов.

В соответствие с методикой кластерного анализа данные рассматриваемых объектов (в данном случае стран) представляются в виде матрицы [15, 28-30]:

ma1

Каждая строка таблицы представляет результат измерений k рассматриваемых признаков исследуемых объектов.

Для определения расстояния между объектами в геометрическом пространстве используется формула Евклидова расстояния, поскольку все компоненты вектора одинаково важны для классификации. В данном исследовании использовался принцип наименьшего расстояния между объектами.

ma2

В таблице 1 представлены исходные данные по странам и показателям их привлекательности для размещения контрактных производств.

Таблица 1

Данные по странам для проведения кластерного анализа.

ma3

Источник: Составлено на основе баз данных международной статистики WorldBank, UNCTAD, WorldLaborOrganization

Анализ результатов показал, что страны Юго-Восточной Азии не образуют кластер (евклидово расстояние между ними слишком велико), т.е. значения показателей, выбранных для исследования у данной группы стран, достаточно сильно различаются.

В Тайланде и Малайзии наблюдается высокий уровень импорта электронных компонентов, и одновременно высокий уровень экспорта электронных изделий. Достаточно большое расстояние между точками в геометрическом пространстве объясняется более высокой ставкой заработной платы и более высокой производительностью труда, а так же большими объемами экспорта Малайзии по сравнению с Тайландом.

Отметим, что при проведении кластерного анализа авторами не рассматривались такие крупные контрактные производители из Юго-Восточной Азии как Китай, Тайвань, Сингапур специализирующиеся на массовом контрактном производстве потребительской электроники с низкой добавленной стоимостью, что вряд ли является перспективным направлением развития отрасли в России.

Анализ стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) показал, что большая часть из них: Румыния, Польша, Чехия, Венгрия, образуют ярко выраженный кластер контрактного производства. Украина в силу низких показателей объема внутреннего рынка и экспортного потенциала в геометрическом пространстве находится достаточно далеко от кластера. Отметим, что для стран данного региона характерны высокие показатели экспорта, как следствие относительной узости внутренних рынков, и низкий уровень издержек по сравнению со странами Западной Европы, где располагаются компании-заказчики. Примерно одинаковый уровень макроэкономических показателей и производственных затрат стран в кластере объясняется географической близостью, общим регулированием и подчинением единой политики ЕС.

Включение в анализ России показывает, что она примыкает к выше рассмотренному кластеру стран ЦВЕ. Стоит отметить, что минимальное евклидово расстояние, а, следовательно, и близкие друг другу значения показателей отмечены у Польши и Чехии, Румынии и России. Данные расчетов представлены в таблице 2:

Таблица 2

Расстояние между странами в геометрическом пространстве

ma4

Источник: Составлено на основе проведенных расчетов

Из построенного по интегрированным критериям уровня затрат и потенциала внутреннего рынка и экспорта странового портфеля (Рис. 1) видно, что Россия и страны ЦВЕ образуют один кластер, практически равно удалены от него Тайланд, Малайзия и Украина, и значительно – Мексика.

ma5

Рис. 1 Страновый портфель контрактного производства

Большая доля контрактного производства в странах ЦВЕ приходится на промышленную электронику – электронные модули для автомобилестроения, медицинского оборудования, других отраслей промышленности. В данном сегменте выше научный потенциал, больше возможности принять участие в разработке изделия, а следовательно и больше уровень добавленной стоимости. По уровню исследуемых показателей Россия близка к кластеру стран ЦВЕ. Принимая во внимание достаточно большую емкость внутреннего рынка, развитость промышленности в целом и высокий научный потенциал, в России, по нашему мнению целесообразно и возможно развитие именно сегмента промышленной электроники и прототипного производства.

Мировые лидеры в сфере контрактного производства отмечают, что стратегически важным является размещение производственных мощностей в непосредственной близости от заказчика. В данном аспекте Россия может рассматриваться как страна с приемлемым уровнем производственных затрат, емким внутренним рынком (на данный момент импортируется до 70% электронных компонентов) и хорошими перспективами экспорта специализированной электроники.

Заключение

Проведенный кластерный анализ дает право рассматривать Россию как привлекательную страну для размещения и развития контрактного производства, как отечественными компаниями, так и иностранными. Уровень производственных затрат и других ключевых показателей, важных для контрактных производств, сопоставим со странами ЦВЕ, где контрактное производство получило широкое распространение.

Вместе с этим для развития отрасли электроники в целом и успеха модели контрактного производства необходима разработка стратегии экспортноориентированного импортозамещения, охватывающая все цепочки создания стоимости в электронике и связанных отраслях. Потребуется пересмотр таможенной политики, законодательства в сфере государственных закупок, использование мер по стимулированию возвращения в Россию компаний, размещающих сегодня заказы у зарубежных контрактных производителей, и локализации на российских контрактных производствах выпуска продукции иностранных компаний.

Список литературы:

  1. Бочаров А. География контактного производства: ЮВА-Россия – Европа [электронный ресурс]/Контракт электроника//Контракт электроника URL:  http://www.contractelectronica.ru/articles/geografiya-kontraktnogo-proizvodstva-yuva-rossiya-evropa/15-stati1/geografiya-kontraktnogo-proizvodstva-yuva-rossiya-evropa/91-tendentsii-kontraktnogo-proizvodstva-elektroniki-i-integratsiya-rossijskikh-kompanij-v-globalnuyu-sistemu-autsorsinga.html (дата обращения: 26.05.17)
  2. Stanley E. G. and Gregory M. M., Achieving World Class Supply Chain Alignment: Benefits, Barriers and Bridges”/ Stanly E.G. – Arizona, 2001-158 c.
  3. Когород. С., Контрактное производство электроники в 2015 году. Проблемы, персспективы и импортозамещение. [электронный ресурс]/Ixbt.com//Ixbt.com – 2015 URL:http://www.ixbt.com/editorial/ruselectr2015-overview.shtml (дата обращения: 26.05.17)
  4. Руснак А. Тонкие настройки контрактного производства. [электронный ресурс]/Электронные компоненты//Контракт электроника -2003 URL: http://www.contractelectronica.ru/pdf/outsourcing_tooling.pdf (дата обращения: 26.05.17)
  5. Кондратьев И. EMSу России мало шансов. [электронный ресурс]/PCWeek//PCWeek /RE№12 -2009 URL: https://www.weekit.ru/business/article/detail.php?ID=118499 (дата обращения: 26.05.17)
  6. Barnhart C. EMS: Electronic Manufacturing Solutions [электронныйресурс]/The Free Library // The Free Library -2003 URL: https://www.thefreelibrary.com/Mexico+vs.+China%3A+the+EMS+battle+has+been+waged%3A+smart+outsource...-a0111014485 (датаобращения: 26.05.17)
  7. Pollock D., Success factors for contract manufacturing in 2017. [электронныйресурс]/Dataweek Electronics&Communications Technology // Dataweek Electronics&Communications Technology -2017 URL: http://www.dataweek.co.za/8874a (датаобращения: 26.05.17)
  8. Zetter M. Economic drivers, challenges creating regional electronics industry [электронныйресурс]/Venture Outsource // Venture Outsource URL:  https://www.ventureoutsource.com/contract-manufacturing/benchmarks-best-practices/executive-management/economic-drivers-challenges-creating-regional-electronics (дата обращения 26.05.2017)
  9. Kraemer L., Dedrick J., Dell computer: organization of a global Production Network[электронныйресурс]/Semanticscholar.org//Center for research on informational Technology and organizations – 2001 URL: https://pdfs.semanticscholar.org/df4b/c4b837500de1e79fc31f34d81fbb06a62363.pdf (датаобращения: 26.05.17)
  10. Agarwalla G., Philippines: Electronics Equipment production and Manufacturing [электронныйресурс]/World bank//Worldbank – 2015 URL:http://siteresources.worldbank.org/INTPHILIPPINES/Resources/Agarwalla-word.pdf (дата обращения: 26.05.17)
  11. German Chamber Network, Market Watch 2012: Electrical&Electronic Industry in Malaysia [электронныйресурс]/Die Deutschen Auslandshandlungskammern// German Chamber Network – 2012 URL:http://www.malaysia.ahk.de/fileadmin/ahk_malaysia/Market_reports/Electrical___Electronic_Industry_in_Malaysia.pdf (дата обращения: 27.05.17)
  12. ANZ., ANZ Insights Commercial banking Asia Electronics Industry [электронныйресурс]/ANZ Insights//ANZ – 2012 URL:http://www.anzbusiness.com/content/dam/anz-superregional/ElectronicsIndustryMarketUpdate.pdf (дата обращения: 26.05.17)
  13. Liemt G., Subcontracting in electronics: From contract manufacturers to providers of Electronic Manufacturing services (EMS) [электронныйресурс]/Interational Labour Organization//International Labour Office – 2007 URL:http://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/---ed_dialogue/---sector/documents/publication/wcms_161177.pdf (дата обращения: 27.05.17)
  14. Tryfos P. Methods for business Analysis and Forecasting Text and Cases / Tryfos P. – J.Willy&Sons, . – 592p.
  15. Мхитарян В.С., Архипова М.Ю., Сиротин В.П. Эконометрика/под ред. Мхитарян В.С - М.: ЕАОИ, 2008, — 144 с.


  vakperechen

ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК ВАК 2016 г.
ОТ 19.04.2016  >> ПРОСМОТРЕТЬ
tass
 
ПО ВОПРОСАМ ПУБЛИКАЦИИ СТАТЕЙ И СОТРУДНИЧЕСТВА ОБРАЩАЙТЕСЬ:
skype SKYPE: vak-uecs
e-mail
MAIL: info@uecs.ru
phone
+7 (928) 340 99 00
 

АРХИВ НОМЕРОВ

(01) УЭкС, 1/2005
(02) УЭкС, 2/2005
(03) УЭкС, 3/2005
(04) УЭкС, 4/2005
(05) УЭкС, 1/2006
(06) УЭкС, 2/2006
(07) УЭкС, 3/2006
(08) УЭкС, 4/2006
(09) УЭкС, 1/2007
(10) УЭкС, 2/2007
(11) УЭкС, 3/2007
(12) УЭкС, 4/2007
(13) УЭкС, 1/2008
(14) УЭкС, 2/2008
(15) УЭкС, 3/2008
(16) УЭкС, 4/2008
(17) УЭкС, 1/2009
(18) УЭкС, 2/2009
(19) УЭкС, 3/2009
(20) УЭкС, 4/2009
(21) УЭкС, 1/2010
(22) УЭкС, 2/2010
(23) УЭкС, 3/2010
(24) УЭкС, 4/2010
(25) УЭкС, 1/2011
(26) УЭкС, 2/2011
(27) УЭкС, 3/2011
(28) УЭкС, 4/2011
(29) УЭкС, 5/2011
(30) УЭкС, 6/2011
(31) УЭкС, 7/2011
(32) УЭкС, 8/2011
(33) УЭкС, 9/2011
(34) УЭкС, 10/2011
(35) УЭкС, 11/2011
(36) УЭкС, 12/2011
(37) УЭкС, 1/2012
(38) УЭкС, 2/2012
(39) УЭкС, 3/2012
(40) УЭкС, 4/2012
(41) УЭкС, 5/2012
(42) УЭкС, 6/2012
(43) УЭкС, 7/2012
(44) УЭкС, 8/2012
(45) УЭкС, 9/2012
(46) УЭкС, 10/2012
(47) УЭкС, 11/2012
(48) УЭкС, 12/2012
(49) УЭкС, 1/2013
(50) УЭкС, 2/2013
(51) УЭкС, 3/2013
(52) УЭкС, 4/2013
(53) УЭкС, 5/2013
(54) УЭкС, 6/2013
(55) УЭкС, 7/2013
(56) УЭкС, 8/2013
(57) УЭкС, 9/2013
(58) УЭкС, 10/2013
(59) УЭкС, 11/2013
(60) УЭкС, 12/2013
(61) УЭкС, 1/2014
(62) УЭкС, 2/2014
(63) УЭкС, 3/2014
(64) УЭкС, 4/2014
(65) УЭкС, 5/2014
(66) УЭкС, 6/2014
(67) УЭкС, 7/2014
(68) УЭкС, 8/2014
(69) УЭкС, 9/2014
(70) УЭкС, 10/2014
(71) УЭкС, 11/2014
(72) УЭкС, 12/2014
(73) УЭкС, 1/2015
(74) УЭкС, 2/2015
(75) УЭкС, 3/2015
(76) УЭкС, 4/2015
(77) УЭкС, 5/2015
(78) УЭкС, 6/2015
(79) УЭкС, 7/2015
(80) УЭкС, 8/2015
(81) УЭкС, 9/2015
(82) УЭкС, 10/2015
(83) УЭкС, 11/2015
(84) УЭкС, 11(2)/2015
(85) УЭкС,3/2016
(86) УЭкС, 4/2016
(87) УЭкС, 5/2016
(88) УЭкС, 6/2016
(89) УЭкС, 7/2016
(90) УЭкС, 8/2016
(91) УЭкС, 9/2016
(92) УЭкС, 10/2016
(93) УЭкС, 11/2016
(94) УЭкС, 12/2016
(95) УЭкС, 1/2017
(96) УЭкС, 2/2017
(97) УЭкС, 3/2017
(98) УЭкС, 4/2017
(99) УЭкС, 5/2017
(100) УЭкС, 6/2017
(101) УЭкС, 7/2017
(102) УЭкС, 8/2017
(103) УЭкС, 9/2017
(104) УЭкС, 10/2017
(105) УЭкС, 11/2017
(106) УЭкС, 12/2017
(107) УЭкС, 1/2018
(108) УЭкС, 2/2018
(109) УЭкС, 3/2018
(110) УЭкС, 4/2018
(111) УЭкС, 5/2018
(112) УЭкС, 6/2018
(113) УЭкС, 7/2018
(114) УЭкС, 8/2018
(115) УЭкС, 9/2018
(116) УЭкС, 10/2018
(117) УЭкС, 11/2018
(118) УЭкС, 12/2018
(119) УЭкС, 1/2019
(120) УЭкС, 2/2019

 Федеральная служба по надзору в сфере связи и массовых коммуникаций

№ регистрации СМИ ЭЛ №ФС77-35217 от 06.02.2009 г.       ISSN: 1999-4516