Ошибка
  • Delete failed: '5ea67d3e3e56b8a6e3d4fb9f678b35d3.php_expire'
  • Delete failed: '5ea67d3e3e56b8a6e3d4fb9f678b35d3.php'
  • Delete failed: 'd8ef28ca48cdb9e7745580211ca31e5f.php_expire'
  • Delete failed: 'd8ef28ca48cdb9e7745580211ca31e5f.php'
  • Delete failed: 'ddc2b94ca7e883a0ad2e8337ae2460f9.php_expire'
  • Delete failed: 'ddc2b94ca7e883a0ad2e8337ae2460f9.php'
  • Delete failed: 'e8d48dca48227371ef05f867e76e8837.php_expire'
  • Delete failed: 'e8d48dca48227371ef05f867e76e8837.php'
  • Delete failed: '232fbca1f300b61c40347225b460cbb0.php_expire'
  • Delete failed: '232fbca1f300b61c40347225b460cbb0.php'
  • Delete failed: '5478f2d230cfe7b9f5c4239b35e44a4c.php_expire'
  • Delete failed: '5478f2d230cfe7b9f5c4239b35e44a4c.php'

Создать PDF Рекомендовать Распечатать

Анализ дебиторской задолженности

Экономический анализ | (88) УЭкС, 6/2016 Прочитано: 4317 раз
(0 Голосов:)
  • Автор (авторы):
    Салимова Валерия Раисовна
  • Дата публикации:
    27.06.16
  • ВУЗ ИЛИ ОРГАНИЗАЦИЯ:
    Финансовый Университет при Правительстве Российской Федерации

Анализ дебиторской задолженности

Accounts receivable analysis

Салимова Валерия Раисовна 

Бакалавр

Финансовый Университет при Правительстве Российской Федерации

e-mail:  valeria.r.salimova@gmail.com

Salimova Valeria Raisovna 

Bachelor of Financial University under the Government of the Russian Federation

e-mail:  valeria.r.salimova@gmail.com

Аннотация

В статье исследуется сущность дебиторской задолженности, приводится классификация дебиторской задолженности по экономическому содержанию, по своевременности возврата и по срокам погашения, анализируется влияние дебиторской задолженности на структуру активов и финансовые показатели организации, а также приводятся методы анализа дебиторской задолженности.

Abstract:

This article examines the nature of the accounts receivable, shows the classification of accounts receivable by economic content, the timely return and maturity, analyzes the influence of the accounts receivable on the structure of assets and financial performance organization, and provides methods for the analysis of accounts receivable.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, анализ дебиторской задолженности, краткосрочная дебиторская задолженность, долгосрочная дебиторская задолженность, оборачиваемость дебиторской задолженности, просроченная дебиторская задолженность.

Key words: accounts receivable, accounts receivable analysis, short-term accounts receivable, long-term accounts receivable, accounts receivable turnover, overdue accounts receivable.

Введение

В настоящее время, ввиду сложившихся хозяйственных отношений между организациями, возникновение дебиторской задолженности, с одной стороны, является неизбежным аспектом деятельности любой организации и влечет за собой риск невозврата денежных средств, но с другой стороны – является способом увеличения объема продаж и дальнейшего развития бизнеса.

В современном бизнесе невозможно представить организацию, не предоставляющую отсрочку платежа за произведенную и отгруженную продукцию, поскольку непрерывный процесс деятельности любой организации связан с использованием заемных средств и получением/предоставлением отсрочек платежей.

Дебиторская задолженность является одной из важнейших составляющих оборотных активов организации. Это обусловлено тем, что с одной стороны, рост дебиторской задолженности влечет за собой рост оборотных активов организации, а с другой стороны, отстуствует гарантия, что дебиторы заплатят за отгруженные товары в указанный срок, что влечет за собой финансовую зависимость от дебитора. В первую очередь это связано с тем, что в момент отгрузки у дебиторов, как правило, отсутствуют денежные средства для оплаты полной стоимости продукции, и для того, чтобы их получить, им необходимо перепродать продукцию с наценкой и вернуть часть средств от продаж для погашения долга перед поставщиком. Именно поэтому своевременный и качественный анализ дебиторской задолженности является одним из важнейших аспектов эффективной системы управления активами организации.

Сущность дебиторской задолженности

Ефимова О.В. – авторитетный российский ученый – экономист в области финансового анализа утверждает: «Дебиторская задолженность представляет собой суммы, которые должны быть получены от клиентов за товары и услуги». [1].

Таким образом, дебиторская задолженность – это сумма денежных средств, причитающаяся поставщику от должника – дебитора за ранее отгруженную продукцию. Наиболее частым случаем возникновения дебиторской задолженности является предоставление отсрочки платежа. Продавец передает покупателю продукцию «здесь и сейчас», но с возможностью оплаты через определенное время, обговоренное сторонами заранее и закрепленное договором.

Величина дебиторской задолженности различается в зависимости от специфики деятельности организации и ее масштабов, но есть ряд факторов, которые напрямую влияют на размер и качество дебиторской задолженности: объем продаж, период отсрочки платежа, масштаб хозяйственной деятельности, качество отдела по взысканию задолженности, условия расчетов с покупателями (предоплата и последующая оплата), платежная дисциплина покупателей и конъюнктура рынка.

Кроме того, при анализе дебиторской задолженности встречается ряд нюансов. К примеру – когда мы видим на балансе организации высокий уровень дебиторской задолженности, не всегда сразу можно сказать, хорошо это или плохо. Все зависит от многих факторов, например, стадии роста организации. На начальной стадии роста организациям целесообразнее наращивать дебиторскую задолженность, тем самым нарабатывая клиентскую базу. На данном этапе требования к дебиторам будут минимальными. Но по мере роста организации кредитная политика будет ужесточаться, период погашения долга сокращаться, а требования к платежеспособности клиентов увеличиваться.

Классификация дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность классифицируется по экономическому содержанию, по своевременности возврата и по срокам погашения.

Структура дебиторской задолженности по экономическому содержанию определяется ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» [2]:

  • Покупатели и заказчики;
  • Векселя к получению:
  • Задолженность дочерних и зависимых обществ;
  • Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;
  • Авансы выданные;
  • Прочие дебиторы.

Приведенная группировка по экономическому содержанию позволяет классифицировать дебиторскую задолженность по источникам образования, видам обязательств, характеру задолженности и отношению к кредитору.

По своевременности возврата дебиторская задолженность подразделяется на нормальную и просроченную.

В случае нормальной дебиторской задолженности право собственности на продукцию уже перешло к покупателю, деньги еще не получены, а сроки платежа еще не наступили.

В случае просроченной дебиторской задолженности ситуация обстоит иначе: право собственности на продукцию уже перешло к покупателю, деньги еще не получены, но сроки платежа уже нарушены. Кроме того, просроченная дебиторская задолженность подразделяется на сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность.

Для сомнительной дебиторской характерно следующее: сроки оплаты продукции нарушены, залоговое обеспечение отсутствует, банковская гарантия не представлена, а также отсутствует поручитель. У поставщика присутствует неопределенность касаемо факта возможного погашения дебиторской задолженности. По истечению сроков, предусмотренных договором, поставщик имеет право подать иск в отношении должника в связи с нарушением условий договора. Дальнейшее развитие событий может варьироваться от конкретной ситуации и конкретного должника. В лучшем случае, должник все таки заплатит, но с нарушением сроков оплаты. При худшем развитии событий, поставщик подаст в суд, где должник может быть признан банкротом, а обязательство, в свою очередь, будет прекращено вследствие невозможности его исполнения.

Для безнадежной дебиторской задолженности характерно следующее: у поставщика присутсвует абсолютная уверенность в том, что оплата за продукцию не поступит никогда Абсолютная уверенность в невозможности оплаты долга может быть достигнута, например, по решению суда, на котором должник признается банкротом, что было рассмотрено на примере выше.

По срокам погашения дебиторская задолженность подразделяется на краткосрочную и долгосрочную.

Краткосрочная дебиторская задолженность – это задолженность по товарам, работам, услугам, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Долгосрочная дебиторская задолженность – это задолженность по товарам, работам, услугам, погашение которой ожидается ожидается в течение срока, превышающего 12 месяцев после отчетной даты.

Влияние дебиторской задолженности на структуру активов и финансовые показатели организации

В свою очередь, являясь одним из важнейших элементов в составе активов организации, дебиторская задолженность оказывает влияние на структуру активов и финансовые показатели организации.

Во-первых, дебиторская задолженность влияет на размер и структуру оборотных активов компании. В структуре оборотных активов представлены запасы, НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные активы и прочие оборотные активы. Необходимо проводить анализ структуры оборотных активов и сопоставлять элементы между собой. Например, если оборотные активы растут за счет роста дебиторской задолженности, а не за счет увеличения размера денежных средств, то нужно принять решение о целесообразности наращивания оборотных активов за счет роста дебиторской задолженности. Это связано с тем, что для бесперебойного процесса производства необходимо постоянное вовлечение ресурсов. И если собственных ресурсов не хватает, то организация вынуждена привлекать заемные средства, имеющие свою цену за пользование предоставленными средствами, в то время как ожидается оплата товаров, работ, услуг от дебиторов.

Во-вторых, дебиторская задолженность влияет на размер прибыли. И первую очередь – просроченная и сомнительная дебиторская задолженность. Итогом перевода просроченной дебиторской задолженности в сомнительную (с последующим списанием) становится уменьшение прибыли.

В-третьих, дебиторская задолженность влияет на оборачиваемость оборотных активов и активов в целом. Например, если рассматривать коэффициент оборачиваемости оборотных активов, представляющего собой отношение выручки к среднегодовой стоимости оборотных активов. Ввиду того, что дебиторская задолженность входит в состав оборотных активов, представленных в формуле в знаменатале, можно говорить о косвенном влиянии на итоговый расчет коэффициента. Тоже самое можно сказать и о коэффициенте оборачиваемости активов, представляющего собой отношение выручки к средней стоимости активов. Ввиду того, что дебиторская задолженность входит в состав активов, представленных в формуле в знаменателе, можно говорить о косвенном влиянии на итоговый расчет коэффициента.

В-четвертых, дебиторская задолженность влияет на ликвидность и платежеспособность компании аналогично примеру с влиянием на оборачиваемость оборотных активов и активов в целом.

Рассмотрим следующие коэффициенты:

Коэффициент срочной ликвидности – отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности - отношение оборачиваемых активов к краткосрочным долговым обязательствам.

Коэффициент обеспеченности собственными - отношение суммы источников собственного капитала к оборачиваемым активам.

Как мы видим, в расчете всех перечисленных выше коэффициентов присутствует дебиторская задолженность, оказывающая непосредственное влияние на итоговый расчет.

Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, являясь важным элементом финансового состояния компании, нуждается в эффективном управлении и регулярном анализе. Поэтому основными задачами анализа в управлении дебиторской задолженностью являются:

  • Непрерывный анализ дебиторской задолженности;
  • Контроль величины дебиторской задолженности;
  • Планирование величины дебиторской задолженности;
  • Прогнозирование и обеспечение своевременного погашения дебиторской задолженности;
  • Разработка предложений по каждому случаю неплатежа.

Соответственно роль анализа в управлении дебиторской задолженностью:

  • Анализ сроков и контрагентов по просроченным платежам (выявление сомнительной и безнадежной задолженности);
  • Распределение покупателей по разным группам применения расчетов (предоплата, отсрочка и иные формы расчетов);
  • Выявление и обоснование возможности предоставления скидки;
  • Выявление возможностей оплаты не денежными средствами;
  • Выявление способов получения долгов по сомнительным долгам;
  • Определение условий и размеров кредита при отсрочке платежа.

Для анализа дебиторской задолженности, как правило, используют коэффициенты и отчеты.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – отношение выручки к средней величине дебиторской задолженности. Коэффициент показывает, насколько быстро компания собирает деньги с клиента за поставленные товары, работы, услуги.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях – это отношение трехсот шестидесяти пяти дней к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности. Он показывает, за сколько дней в среднем компания собирает деньги с клиента за поставленные товары, работы, услуги. Если по сравнению с предыдущим годом срок увеличиося, значит, оборачиваемость упала. Тоже самое справедливо в случае, если срок уменьшился – значит, оборачиваемость выросла.

Коэффициент просроченной дебиторской задолженности – это отношение суммы просроченной дебиторской задолженности к общей величине дебиторской задолженности. Он показывает долю просроченной дебиторской задолженности. Как правило, рассчитывается только внутренними пользователями, т.к. внешний аналитик не сможет рассчитать данный коэффициент без внутренней информации.

Так же внутренними пользователями, как правило, используются следующие отчеты [3]:

1. Отчет по расчетам с дебиторами.

Данный отчет позволяет осуществлять контроль за своевременностью погашения дебиторской задолженности в соответствии с условиями договора и отражает динамику платежной дисциплины всех клиентов в разрезе выставленных счетов. Как правило составляется раз в неделю.

Таблица 1 – Отчет по расчетам с дебиторами

sal1

Насколько мы видим, в данном случае клиенту была предоставлена отсрочка платежа на месяц, но клиент допустил просрочку в 10 дней.

2. Реестр старения дебиторской задолженности.

Реестр показывает общую картину задолженности, но в случае, если бизнес подвержен сезонным или циклическим колебаниям, анализ реестра старения дебиторской задолженности может привести к ошибочным выводам, поскольку колебания объема реализации оказывают влияние на процентное соотношение распределения дебиторской задолженности. В таком случае целесообразно составить ведомость непогашенных остатков.

Таблица 2 – Реестр старения дебиторской задолженности

sal2

3. Ведомость непогашенных остатков.

Данная ведомость позволяет не только контролировать состояние дебиторской задолженности, но и прогнозировать ее величину. Насколько мы видим из примера, предложенного ниже, отношение дебиторской задолженности по данным 1 квартала составляет 58%, при этом в силу сезонных колебаний отношение за январь составляет 90%. То есть организация, заранее обладая информацией о сезонности колебаний в оплате может прогнозировать большую часть дебиторской задолженности в 1 квартале вследствие высокой доли задолженности в январе.

Таблица 3 – Ведомость непогашенных остатков

sal3

Заключение

Таким образом, данная статья позволяет сделать вывод, что дебиторская задолженность является одной из важнейших составляющих оборотных активов, влияющая на финансовые показатели организации, а предложенные методы анализа позволяют осуществлять контроль и прогнозировать величину дебиторской задолженности.

Список использованных источников

  1. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений // ОМЕГА-Л. – 2010. – С. 60-74.
  2. Положение по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций» ПБУ 4/99: приказ Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43н
  3. Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум для академического бакалавриата // – М.: Юрайт, 2014. – С. 199-203.

  vakperechen

ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК ВАК 2016 г.
ОТ 19.04.2016  >> ПРОСМОТРЕТЬ
tass
 
ПО ВОПРОСАМ ПУБЛИКАЦИИ СТАТЕЙ И СОТРУДНИЧЕСТВА ОБРАЩАЙТЕСЬ:
skype SKYPE: vak-uecs
e-mail
MAIL: info@uecs.ru
phone
+7 (928) 340 99 00
 

АРХИВ НОМЕРОВ

(01) УЭкС, 1/2005
(02) УЭкС, 2/2005
(03) УЭкС, 3/2005
(04) УЭкС, 4/2005
(05) УЭкС, 1/2006
(06) УЭкС, 2/2006
(07) УЭкС, 3/2006
(08) УЭкС, 4/2006
(09) УЭкС, 1/2007
(10) УЭкС, 2/2007
(11) УЭкС, 3/2007
(12) УЭкС, 4/2007
(13) УЭкС, 1/2008
(14) УЭкС, 2/2008
(15) УЭкС, 3/2008
(16) УЭкС, 4/2008
(17) УЭкС, 1/2009
(18) УЭкС, 2/2009
(19) УЭкС, 3/2009
(20) УЭкС, 4/2009
(21) УЭкС, 1/2010
(22) УЭкС, 2/2010
(23) УЭкС, 3/2010
(24) УЭкС, 4/2010
(25) УЭкС, 1/2011
(26) УЭкС, 2/2011
(27) УЭкС, 3/2011
(28) УЭкС, 4/2011
(29) УЭкС, 5/2011
(30) УЭкС, 6/2011
(31) УЭкС, 7/2011
(32) УЭкС, 8/2011
(33) УЭкС, 9/2011
(34) УЭкС, 10/2011
(35) УЭкС, 11/2011
(36) УЭкС, 12/2011
(37) УЭкС, 1/2012
(38) УЭкС, 2/2012
(39) УЭкС, 3/2012
(40) УЭкС, 4/2012
(41) УЭкС, 5/2012
(42) УЭкС, 6/2012
(43) УЭкС, 7/2012
(44) УЭкС, 8/2012
(45) УЭкС, 9/2012
(46) УЭкС, 10/2012
(47) УЭкС, 11/2012
(48) УЭкС, 12/2012
(49) УЭкС, 1/2013
(50) УЭкС, 2/2013
(51) УЭкС, 3/2013
(52) УЭкС, 4/2013
(53) УЭкС, 5/2013
(54) УЭкС, 6/2013
(55) УЭкС, 7/2013
(56) УЭкС, 8/2013
(57) УЭкС, 9/2013
(58) УЭкС, 10/2013
(59) УЭкС, 11/2013
(60) УЭкС, 12/2013
(61) УЭкС, 1/2014
(62) УЭкС, 2/2014
(63) УЭкС, 3/2014
(64) УЭкС, 4/2014
(65) УЭкС, 5/2014
(66) УЭкС, 6/2014
(67) УЭкС, 7/2014
(68) УЭкС, 8/2014
(69) УЭкС, 9/2014
(70) УЭкС, 10/2014
(71) УЭкС, 11/2014
(72) УЭкС, 12/2014
(73) УЭкС, 1/2015
(74) УЭкС, 2/2015
(75) УЭкС, 3/2015
(76) УЭкС, 4/2015
(77) УЭкС, 5/2015
(78) УЭкС, 6/2015
(79) УЭкС, 7/2015
(80) УЭкС, 8/2015
(81) УЭкС, 9/2015
(82) УЭкС, 10/2015
(83) УЭкС, 11/2015
(84) УЭкС, 11(2)/2015
(85) УЭкС,3/2016
(86) УЭкС, 4/2016
(87) УЭкС, 5/2016
(88) УЭкС, 6/2016
(89) УЭкС, 7/2016
(90) УЭкС, 8/2016
(91) УЭкС, 9/2016
(92) УЭкС, 10/2016
(93) УЭкС, 11/2016
(94) УЭкС, 12/2016
(95) УЭкС, 1/2017
(96) УЭкС, 2/2017
(97) УЭкС, 3/2017
(98) УЭкС, 4/2017
(99) УЭкС, 5/2017
(100) УЭкС, 6/2017
(101) УЭкС, 7/2017

 Федеральная служба по надзору в сфере связи и массовых коммуникаций

№ регистрации СМИ ЭЛ №ФС77-35217 от 06.02.2009 г.       ISSN: 1999-4516